[하이비젼시스템] 역대급 실적으로 맞이하는 23년 - 키움증권 리포트 PDF

출처 키움증권 텔레그램

 

 

 

[키움 혁신성장리서치/스몰캡 오현진]

▶️ 하이비젼시스템(126700) - 실적 Review
:  역대급 실적으로 맞이하는 23년

◎ 4Q22 영업이익 231억원, 분기 최대 영업이익
- 4분기 매출액 1,010억원(YoY +56%), 영업이익 231억원(YoY +272%) 기록. 동사 추정치(영업이익 81억원) 큰 폭으로 상회
- 주요 장비들의 납품이 4분기에 집중된 점과 서비스 매출 증가한 점이 실적에 기여
- 22년 연간 매출액 1,977억원(YoY -28%), 영업이익 250억원(YoY -43%) 기록. 고객사 신규 모듈 개발이 없었다는 점 고려 시, 과거 대비 높아진 이익 체력 확인 가능

◎ 23년, 매분기 실적 우상향 전망(폴디드줌 + 2차전지)
- 올해 차세대 아이폰 폴디드줌 탑재와 전면 카메라 모듈 스펙 변화에 따라 동사 장비 수요 증가 전망
- 2차전지 고객사향 패키징 검사 및 공정 장비 양산을 통한 전방 산업 다각화 역시 주목
- 전반적인 장비 수요 증가로 인해, 2분기부터 선제적인 납품 확대 기대. 1H23 영업이익 63억원(흑자전환) 전망

◎ 안정적인 성장으로 높아지는 투자 매력도 주목
- 23년 매출액 3,072억원(YoY +55%), 영업이익 467억원(YoY +86%) 전망
- 현재 주가는 23F PER 기준 7.9배 수준. 안정적인 이익 성장 고려 시, 상대적으로 높은 투자 매력 보유

▶️ 리포트: https://bit.ly/40KCU3R