솔루엠 - ESL이 다했다 (하이투자)
[고의영 HI투자 전기전자/☎ 02-2122-9179] ★ [솔루엠/Buy/TP 38,000원(상향)] ESL이 다했다 TP 기존 3.2만원 → 3.8만원 상향. 기존 같이 보수적으로 ICT 23배, 전자부품 6배 적용. ‘23년과 ‘24년 ICT 부문 OP 추정치를 각각 +28%, +18% 상향한 1,056억원, 1,204억원으로 전망 (전사 OP의 80% 이상이 ESL) 1Q 매출 5,790억원, OP 502억원으로 컨센을 각각 +13%, +52% 상회. ICT 매출 3,065억원, OP 496억원으로, 사실상 전사 이익의 전부를 ESL에서 창출. ESL OPM 16%로 대폭 개선 → 영업레버리지 있는 사업임을 확인 2Q 매출 5,013억원, OP 327억원으로 OP 컨센 290억원 상회 전망. 전자..
2023. 5. 3.
백광산업(001340)-2차전지와 반도체 중심 성장 기대[IV Research]
[IV Research] 백광산업(001340)-2차전지와 반도체 중심 성장 기대 기업개요 동사는 염화나트륨을 원료로 가성소다, 염산, 액체염소 등 무기화학제품을 제조하는 기업이다. 주요 사업부는 CA(Chlor-Alkali) 사업부, 소재 사업부, 식품첨가제 사업부 등이다. 향후 동사의 실적 성장은 ① CA 사업에서의 2차전지 향 공급 확대와 ② 소재사업부에서의 반도체 및 디스플레이 향 특수가스 매출 성장에 기인할 것으로 전망한다. ‘22년 매출비중은 CA 사업부 67.6%, 소재 사업부 13.8%, 식품첨가제 사업부 14.5%, 기타 4.1%이다. 군산, 여수, 음성 등에 주요 공장을 확보하고 있으며, 중국 법인을 통해 아시아 시장 확장을 계획 중이다. 동사의 최대주주는 지분율 43.2%를 보유한 상..
2023. 4. 27.