SK스퀘어 - 더 높은 가치로 돌아온 SK쉴더스 (이베스트)

이베스트에서 SK스퀘어 커버 리포트가 나왔습니다.

 

 

 

주요 내용

 

SK쉴더스는 EQT파트너스에게 지분 28.8%를 매각하였습니다. 

 

이번 매각으로 5.2조원의 기업가치를 인정받았으며, 

 

매각대금 8,646억원 중 4,146억원은 3Q23에 예상되는 딜 클로징 때 지급되며, 

 

나머지 4,500억원은 SK쉴더스 지분 68%를 담보로 EQT에 대출한 뒤 2H25까지 수령할 예정입니다. 

 

 

이번 매각으로 동사는 투자전문회사로써의 자질을 증명하였으며, 

 

IPO 철회 당시보다 높은 기업가치를 인정받아 투자자금을 회수하였습니다. 

 

또한, 동사는 EQT와 공동경영을 이어갈 예정으로

 

신사업 중심으로 사업을 재편하고 있으며, 고성장을 이어가고 있습니다.

 

 

주주환원 정책을 통해 할인율 축소가 기대됩니다.

 

다만 자회사 SK하이닉스와 주가 상관성이 매우 높게 나타나고 있어 SK하이닉스 주가 상승이 선행되어야 합니다.

 

본 리포트에서 투자의견은 BUY를 제시하고 있으며, 목표주가는 51,000원입니다.

 

 

 

SK스퀘어［402340］_20230302_eBEST_844505.pdf

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