솔브레인 - 2024년 사상 최대 실적 전망 (키움 리포트)

안녕하세요 키움 반도체 박유악입니다

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♠ 솔브레인 [TP 30만원(상향)]

   : 2024년 사상 최대 실적 전망

♠ 투자 포인트

 1) 1Q23 영업이익 496억원으로, 기대치 부합 예상

 2) 고객사 감산 영향에 따른 단기 실적 부진이 예상되지만, 삼성전자의 감산 보도를 통해 시장에 알려진 내용인 만큼 이에 따른 솔브레인의 주가 조정은 제한될 것

  현 시점부터는 2분기를 저점으로 하는 턴어라운드의 방향성에 더욱 집중해야 할 것으로 판단. 솔브레인의 영업이익은 2H23 1,028억원(+6%HoH)으로 회복된 뒤, 2024년에는 2,357억원(+18%YoY)의 사상 최대치를 기록할 전망

 3) 반도체 부문을 중심으로 한 지속적인 실적 성장세와 삼성전자의 국내/해외 공장 증설에 대한 중장기적 수혜 등을 감안했을 때, 현재의 주가가 지나친 저평가 영역에 머물러 있다고 판단

  목표주가를 30만원으로 상향하고, 반도체 업종 Top Pick으로 매수 추천함.

♠ 리포트: https://bit.ly/3KOG3ZE

[박유악, 키움 반도체]
*컴플라이언스 검필