애니플러스 (310200): 핵심은 해외진출 (sk증권 리포트)

출처 SK증권 텔레그램

 

 

 

[SK증권 스몰캡 허선재]

애니플러스 (310200): 핵심은 해외진출 (feat. 라프텔)

- 애니플러스에 대해 투자의견 'BUY', 목표주가 8,000원을 제시하며 커버리지 개시 (상승여력 70%)

- 향후 동사의 실적 향상과 밸류에이션 리레이팅의 핵심은 22년 인수한 애니메이션 전문 OTT 라프텔

- 라프텔과 애니플러스 본업간 유의미한 시너지가 예상되며 1) 국내/아시아 시장 내 지배력 확대 (콘텐츠+굿즈) 2) 오리지널 애니 콘텐츠 제작을 통해 과거 단순 유통 구조에서 탈피할 것으로 전망

- 특히 21년 Sony가 약 1.3조원 가치로 인수한 북미 최대 애니 전문 OTT 'Crunchyroll'에 주목할 필요. 라프텔의 직접적

 

인 글로벌 Peer로서 향후 라프텔 유료 구독자 수 약 100만명 확보 시, 라프텔 자체의 사업 가치는 최소 1,000억원 이상으로 평가받을 수 있을 것

- 애니플러스 2023년 실적은 매출액 1,101억원 (YoY +74.2%), 영업이익 231억원 (YoY +58.5%)으로 전망


- 자료 링크: https://bit.ly/3ZuKn5X